2026年一季报披露收官，六家国有大行交出一份“开门红”成绩单。六大国有银行营收与归母净利润全部实现同比双增，一改2025年同期“两升四降”的承压格局。与此同时，非利息收入在各家大行业绩中的贡献度显著提升，成为驱动营收增长的重要引擎。
分析人士指出，这一系列积极变化背后，既有宏观经济企稳回升、信贷需求回暖的外部支撑，也有银行自身持续优化资产负债结构、加快风险出清的内在驱动，金融体系与实体经济共振向好的积极趋势正日渐明晰。
六家大行齐交“开门红”答卷
六大行集体披露2026年一季报，营业收入和净利润均实现“双增长”。其中，工商银行第一季度营业收入2219.80亿元，同比增长8.45%；归母净利润869.41亿元，同比增长3.31%。建设银行第一季度实现经营收入2064.15亿元，同比增长10.98%；净利润868.21亿元，同比增长3.68%；归属于建设银行股东的净利润862.91亿元，同比增长3.53%。农业银行第一季度实现营业收入2063.45亿元，同比增长10.50%；归母净利润751.85亿元，同比增长4.52%。中国银行第一季度营业收入1788.22亿元，同比增长8.44%；净利润566.3亿元，同比增长4.17%。邮储银行第一季度营业收入961.62亿元，同比增长7.61%；净利润258.46亿元，同比增长1.91%。交通银行第一季度营业收入696.89亿元，同比增长4.89%；归母净利润261.62亿元，同比增长3.11%。
对比2025年同期情况，2025年一季度，六大国有行营收、净利润增速分化明显，呈现“两升四降”格局。其中，农业银行营收、净利润同比分别增长0.4%、1.8%，是唯一实现“双增”的国有行；中国银行营收增速以2.6%领跑，但净利润同比下降2.2%，增收不增利；交通银行则是增利不增收，净利润增速1.4%，但营收同比下降1%。工商银行、建设银行、邮储银行营收和净利润同比出现“双降”。
苏商银行特约研究员武泽伟告诉《中国经营报》记者，2026年一季度六大行营收净利润全部“双增长”的原因，主要得益于宏观经济企稳回升、信贷需求回暖，以及银行自身在负债成本管控和风险定价上的优化。
中经传媒智库专家、中国城市发展研究院投资部副主任袁帅亦赞同上述说法，他具体解释道，2025年年底以来一系列稳增长政策持续落地见效，实体融资需求逐步回暖，企业中长期贷款投放规模持续提升，居民消费信贷需求也随着消费信心的修复稳步回升，六大行作为信贷投放的主力军，首先享受到了信贷规模扩张带来的利息收入增长红利，叠加2025年息差持续下行的压力在2026年一季度逐步触底，银行净息差的降幅明显收窄，利息收入的改善成为业绩增长最基础的支撑。同时六大行在2025年已经完成了大部分存量风险的出清，资产质量持续改善，信用减值损失的计提规模同比有所减少，也为利润增长释放了更多空间，再加上2025年同期的业绩基数相对较低，多重因素叠加共同推动了2026年一季度的全面“开门红”。
“此外，去年同期的低基数效应也放大了同比增幅。这一现象释放了积极信号，表明银行业经营压力正在缓解，实体经济融资环境改善，同时也反映出大型银行在稳健经营和风险抵御能力上的优势。”武泽伟说。
袁帅认为，此前市场普遍担忧的息差持续下行、资产质量压力等问题正在逐步缓解，行业整体的盈利预期正在持续修复，而六大行作为金融体系的“压舱石”，业绩的全面增长也进一步稳固了金融市场的信心，为后续金融支持实体的政策落地提供了更充足的空间，也向市场传递出金融体系与实体经济共振向好的积极趋势。
非息收入贡献度跃升双轮驱动格局加速形成
今年一季度，非息收入亦是拉动银行营业收入较快增长的重要引擎。有关数据显示，建设银行非息收入577.88亿元，较2025年同期增长20.02%，是同比增长最高的银行；工商银行非利息收入618.39亿元，同比增长10.45%；中国银行非利息收入627.03亿元，同比增加55.01亿元，增长9.62%，非利息收入在营业收入中占比为35.06%。
袁帅认为，此次各家银行非息收入的普遍高增，也印证了银行业正在加快摆脱对利息收入的单一依赖，非息业务正在成为银行新的核心增长战场，银行要在这一赛道建立竞争优势。
浙大城市学院副教授、中国城市专家智库委员会常务副秘书长林先平认为，随着传统息差业务空间收窄，非息收入已成为国有大行新一轮竞争核心赛道。未来银行需加速转型，深耕财富管理、银行卡消费、投行承销、跨境金融等轻资本业务；依托庞大客群基础与线下线上渠道优势，借助数字化、人工智能赋能精准营销与风险管控。同时各行立足自身禀赋打造差异化特色，从单一信贷依赖转向“利息+非息”双轮驱动，持续优化盈利结构，筑牢长期稳健经营根基。
同时，武泽伟认为，银行需要拓展支付结算、托管及跨境金融等中间业务。关键在于，银行需要借助金融科技优化客户体验，深耕细分客群，并强化专业投研团队建设，以差异化服务获取市场增量。
袁帅具体分析道，银行还需要加快金融科技的投入，通过数字化手段降低非息业务的运营成本，提升服务效率，如通过线上App搭建财富管理场景，利用大数据分析为客户精准匹配适合的金融产品，提升客户的转化率和黏性，还要逐步打破传统信贷业务的路径依赖，调整内部的考核激励机制，向非息业务倾斜资源，培养专业的财富管理、投行业务团队，提升非息业务的专业服务能力，避免陷入同质化竞争。
“此外银行还要把握好新的业务场景机会，比如随着居民跨境出行、企业跨境经营需求的增加，加大跨境结算、外汇业务的布局，随着养老金融的发展，加快养老理财、养老账户相关的服务创新，在细分赛道抢占先发优势，最终实现非息收入的稳定可持续增长，逐步形成利息收入与非息收入双轮驱动的盈利结构，提升自身的抗周期能力和综合竞争力。”袁帅说。
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